魔鬼听了野鸡的叫声，根本不当回事，他们拿出铁条，想打死野鸡。可是野鸡机智地逃开，又飞到魔鬼的头上，惹得魔鬼很不安宁。 而这时，桃太郎和他的勇士也上了岸，他们看见岸边有两个美丽的少女在哭泣，还一起在绞干浸透血的衣服，桃太郎问他们是谁，她们说自己是大名族的女儿，被魔王劫到岛上，很快就要被杀。

桃太郎告诉她们不用害怕，他们就是来消灭魔鬼的。勇士们让姑娘们指了路，有了狗子与猴子，桃太郎很快进入了城堡，他们出奇不意地将魔鬼们打得唏哩哗啦，除魔王外都死尽了。魔王见势不好，便要求投降，桃太郎知道他在耍鬼心眼， 于是毫不留情地将他捆绑起来。

最后，他们带着救出的少女和掠获的宝物，押着魔王，回到了家乡。桃太郎的英雄行为，顿时传遍了全国各地。以后，桃太郎用从魔鬼那里夺回的宝物，供养父母度过了幸福的晚年。

黄梅评论道：“以上两个惩治妖魔的故事，都反映了倭国民族英雄的斗争事迹。前 一个故事，夹杂着神话，后一个故事，用动物给英雄作伴，似有寓言的性质。但都是英 雄传说，颂扬了 倭国传统的武士道精神。

物语文学指的是倭国平安时期的文学形式，‘物语’意为将发生的事向人仔细叙说，物语文学是倭国小说的胚胎，为倭国小说的最终形成和发展，打下了牢固的基础。物语文学分两类，一是以和歌为中心的‘歌物语’，二是以神话传说为主题的‘传奇物语’，也称‘虚构物语’。”